长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基

[field:click/]次浏览 已收录

  长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书2018年第2次更新摘要

  本基金的募集申请经中国证监会2013年10月22日证监许可[2013] 1329号文核准。本基

  基金管理人本招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金由基金管理人依照《基

  金法》、本基金合同和其他有关法律法规募集,并经中国证监会注册。中国证监会对本

  基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或,也不表明投资

  证券投资基金是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带

  来的个别风险。本基金投资于证券市场,基金份额净值会因为证券市场波动等因素产生波动,

  投资人在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,根据自身的投资目的、风险承受能

  力、投资期限、投资经验、资产状况等对是否投资本基金做出决策,并通过基金管理人

  本基金为发起式基金,在基金募集时,发起资金认购本基金的金额不低于1000万元,

  且发起份额的持有期限不低于三年。发起份额持有期限满三年后,发起份额持有人将根据自

  身情况决定是否继续持有,届时,发起份额持有人可能赎回认购的本基金份额。另外,基金

  合同生效之日起三年后的对应日,若基金资产规模低于2亿元,基金合同自动终止,投资者

  基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理

  风险、流动性风险、以及技术风险、大额申购、赎回等其他风险。本基金为混合型基金,其

  预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基

  金中等风险水平的投资品种。投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及

  基金合同,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,并充分考虑自身的风险承受能力,

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对

  本基金业绩表现的。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用

  基金财产,但不本基金一定盈利,也不最低收益。基金管理人提醒投资者注意基金

  投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风

  本招募说明书所载内容截止日为2018年11月7日,有关财务数据和净值表现截止日为

  万跃楠先生,董事,经济学博士。曾任南昌保险学校教师、中国证监会机构监管部处长、

  长沙通程实业集团有限公司总裁、特华投资控股有限公司执行总裁、兵器装备集团财务有限

  责任公司副总经理和安信期货有限责任公司董事长等职,现任长安基金管理有限公司董事

  姜燕女士,董事,金融学硕士。曾任中信实业银行信贷部信贷员、信贷主管,美林国际

  有限公司全球市场部副总监,中国农业银行伦敦子行筹备组顾问,花旗银行全球市场部副总

  监,现任长安国际信托股份有限公司总裁助理,兼任投资总监、家族信托事业部总经理、家

  高斌先生,董事,硕士。曾任中国证监会市场监管部主任科员、副处长、处长,中国证

  监会驻深圳证券交易所督察员,中国证券登记结算公司总经理助理、党委委员、常务副总经

  理,期间兼任中国证券登记结算公司上海分公司总经理。现任上海景林投资发展有限公司总

  范欢欢女士,董事,管理学学士。曾任上海景林投资发展有限公司市场营销部产品经理、

  投资研究部研究助理、总裁办投后管理等岗位 ,现任上海景林投资发展有限公司总裁办高

  女士,董事,经济学硕士、工商管理硕士。曾任中国招商银行总行离岸业务部经理、

  同业机构部高级经理,美国 PIMCO 总部公司副总裁,现任上海国和现代服务业股权投资

  管理有限公司董事总经理,上海正阳国际经贸有限公司董事长、法人代表,通联网络支付股

  袁丹旭先生,董事,金融工程硕士。曾任美国富国银行资深经理、招商银行总行零售部

  副总经理、深圳发展银行(平安银行)总监、工商银行总行私人银行部副总经理、交通银行

  总行私人银行部副总经理,现任长安基金管理有限公司总经理,长安财富资产管理有限公司

  田高良先生,董事,管理学博士。曾任西安秦川机械厂厂部办公室经济秘书,陕西

  财院会计系,西安交通大学会计学院财务管理系、副教授,现任西安交通大学

  田轩先生,董事,金融学博士。曾任印第安纳大学凯利商学院助理教授、副教授,

  傅蔚冈先生,董事,博士。曾任上海金融与法律研究院院长助理,现任上海金

  孔舰先生,监事,经济学博士。曾任中国核工业集团原子能研究院资产经营处项目经理,

  兵器装备集团财务有限责任公司战略研究部战略研究员、行业研究员,现任兵器装备集团财

  吴缨女士,职工监事,上海财经大学金融学研究生,理学学士。曾任江西电力职大助教,

  亚龙湾开发股份有限公司董事会秘书兼资金证券部经理,海南欣龙无纺股份有限公司董事会

  秘书,上海君创财经顾问有限公司副总经理,上海鼎立实业投资有限公司副总经理等职。现

  李永波先生,督察长。学士、民商硕士,十一年以上法律及基金从业经历。曾

  任上海市源泰律师事务所律师、上海市通力律师事务所律师,上海市律师协会基金业务委员

  会委员,长安基金管理有限公司监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理等职,现任长安基

  王健先生,副总经理。工商管理博士,十六年基金行业从业经历。曾任长信基金管理有

  限责任公司市场开发部总监,金元比联基金管理有限公司渠道销售部总监,长安基金管理有

  栾绍菲先生,悉尼大学毕业,获金融与经济学硕士学位,七年以上金融行业从

  业经历。曾任长安基金管理有限公司研究部研究员、基金经理助理等职,现任长安基金管理

  有限公司研究部副总经理,长安宏观策略混合型证券投资基金、长安产业精选灵活配置混合

  林忠晶先生,经济学博士,八年以上金融行业从业经历。曾任安信期货有限责任公司高

  级分析师,中海石油气电集团有限责任公司贸易部研究员,长安基金管理有限公司产品经理、

  战略及产品部副总经理、量化投资部(筹)总经理、基金投资部副总经理等职。现任长安基

  金管理有限公司基金投资部总经理,长安沪深 300 非周期行业指数证券投资基金、长安宏观

  策略混合型证券投资基金、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、长安鑫利优

  选灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫恒回

  报混合型证券投资基金、长安鑫垚主题轮动混合型证券投资基金、长安鑫旺价值灵活配置混

  合型证券投资基金、长安鑫兴灵活配置混合型证券投资基金、长安鑫禧灵活配置混合型证券

  徐小勇先生,工商管理硕士,二十三年以上金融行业从业经历。曾就职于建设银行总行

  信托投资公司、中国信达信托投资公司、中国银河证券有限责任公司,曾任银河基金管理有

  限公司研究员、基金经理,华泰证券(上海)资产管理有限公司权益部负责人等职,现任长

  安基金管理有限公司总经理助理、投资总监,长安裕腾灵活配置混合型证券投资基金及长安

  吴土金先生,经济学硕士,十年以上金融行业从业经历。曾任长城证券股份有限公司研

  究员,国投瑞银基金管理有限公司研究员,平安养老保险有限公司组合经理,财通证券资产

  管理有限公司基金经理,德邦基金管理有限公司事业部总监,现任长安基金管理有限公司总

  4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益;

  11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼或者实施其他法律行为;

  1、基金管理人将遵守《中华人民国证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、

  《信息披露办法》等法律法规的相关,并建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止

  3、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法律

  (7)违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关,泄露在任职

  期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信

  (8)除按基金管理人制度进行基金运作投资外,直接或间接进行其他股票投资;

  (10)违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段市场价格,市场秩

  (1)依照有关法律法规和基金合同的,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最

  (2)不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利

  (3)不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关,泄漏在任

  职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等

  (1)公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管,遵循份额持有人

  (2)防范和化解经营风险,提高经营管理效益,确保经营业务的稳健运行和受托资产

  (1)健全性原则。内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员,并涵

  (2)有效性原则。通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,内控制度

  (3)性原则。公司各机构、部门和岗位职责保持相对,公司基金资产、自有

  (5)成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,

  (1)合规性原则。公司内控制度符合国家法律法规、规章和各项,必须把国

  (2)全面性原则。内部控制制度涵盖公司经营管理的各个环节,不得留有制度上的空

  (3)审慎性原则。公司内部控制的核心是风险控制,制定内部控制制度以审慎经营、

  (4)适时性原则。公司内部控制制度必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、

  公司内部控制的制度体系由内部控制大纲、基本管理制度和部门业务规章三个层次的制

  度系列构成,这三个不同层次的内部管理制度既相互又互相联系,在公司章程的和

  内部控制大纲是对公司章程的原则的细化和展开,同时又是对公司各项基本管理制

  基本管理制度是依据内部控制大纲对各项业务活动和公司管理的基本规范,涵盖公司各

  项业务及管理活动的各个方面,为部门管理制度和业务工作手册的制定提供了依据。基本管

  理制度主要包括风险控制制度、投资管理制度、基金运营制度、信息披露制度、监察稽核制

  度、信息技术管理制度、公司财务制度、行政管理制度、人力资源管理制度、紧急情况处理

  三层内部控制制度体系在不同的控制层次上,对公司经营管理活动的决策、执行和监督

  进行规范,将公司在经营管理活动中可能发生的风险,根据不同的决策层和执行层的与

  责任进行分解,并对决策和执行过程中的风险点和风险因素,通过相应的内部控制制度予以

  防范和控制,实现公司的合规运行,强化公司的内部风险控制,从而公司股东和基

  公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的三道防线)建立以各岗位目标责任制为基础的第一道防线。明确各岗位职责,并制定详

  细的岗位说明和业务流程,各岗位人员上岗前必须声明已知悉并承诺遵守,在授权范围内承

  (2)建立相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道防线。公司建立重要业

  (3)建立以督察长和监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督

  反馈的第三道防线。督察长、监察稽核部于其它部门和业务活动,并对内部控制制

  基金管理人确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是公司董

  事会及管理层的责任,董事会承担最终责任;基金管理人特别声明以上关于风险管理和内部

  控制的披露真实、准确,并承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善风险管理和内

  基金托管资格批文及文号:中国证监会、中国银监会《关于核准广东发展银行证券投资

  行之一,总部设于广东省广州市,注册资本 154 亿元。二十多年来,广发银行栉风沐雨,艰

  苦创业,以自己不断壮大的发展历程,了中国经济腾飞和金融体制的每一个脚印。

  现营业收入 505.31 亿元、拨备前利润 291.61 亿元。据英国《银行家》 2017 年全球银

  广发银行总行设资产托管部,是从事资产托管业务的职能部门,内设客户营销处、保险

  与期货业务处、增值与外包业务处、业务运行处、内控与综合管理处,部门全体人员均具备

  部门负责人蒋柯先生,经济学硕士,高级经济师,从事托管工作十九年,托管经验丰富。

  曾担任大型国有商业银行资产托管部托管业务运作中心副处长、全球资产托管处副处长、全

  球资产托管处副处长(主持工作)等职务。曾被中国证券业协会聘任为证券投资基金估值工

  作小组组长。2015 年 1 月,经中国证监会核准资格,任广发银行资产托管部副总经理,现

  部门负责人梁冰女士,经济学博士,研究员,曾任中国人民银行研究局产业经济研究处

  副处长、金融法律研究处副处长、处长、广发银行总行金融机构部副总经理等职务,曾在遵

  义市人民挂职 1 年。2018 年 6 月,经中国证监会核准资格,任广发银行资产托管部副

  广发银行于 2009 年 5 月 4 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务,

  基金托管业务批准文号:证监许可[2009]363 号。截至 2017 年 12 月末,托管资产规模

  23,188.47 亿元。建立了一只优秀、专业的托管业务团队,了托管服务水准在行业的领

  先地位。建立了完善的产品线,产品涵盖证券投资基金、基金公司客户特定资产管理计划、

  证券公司客户资产管理计划、保险资金托管、股权投资基金、产业基金、信托计划、银行理

  财产品、QDII 托管、交易资金托管、专项资金托管、中介资金托管等,能为托管产品提供

  严格遵守国家有关托管业务的法律、法规、规章、行政性、行业准则和行内有关管

  理,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,基金资产的安全完整,

  广发银行总行下设资产托管部,是全行资产托管业务的管理和运营部门,专设内控与综

  合管理处,配备了专职内部监察稽核人员,负责托管业务的内部控制和风险管理工作,具有

  资产托管部建立了托管系统和完善的制度控制体系。制度体系包含管理制度、控制制度、

  岗位职责、业务操作流程,可以托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资

  格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保

  管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,

  实施音像;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人

  基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、《运作办

  法》、基金合同及其他有关,基金托管人对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投

  资、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、收益分

  配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项,对基金管理人进行业务监督、核查。

  依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。利用资

  产托管业务基金监督系统,严格按照现行法律法规以及基金合同,对基金管理人运作基

  金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督,并定期编写基金投资运作监督报告,

  报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理

  1、每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标进行例行,

  发现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与基金管理人进行情况核实,

  2、收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等

  3、根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各基金投资运作

  4、通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理人进行解

  投资人可以通过直销机构网易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回等业务,

  注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区南 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室

  办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区南 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室

  办公地址:浦东新区民生 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层

  注册地址:深圳市福田区金田 4018 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单元

  注册地址:青岛市崂山区苗岭 29 号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室)

  注册地址:广州市天河区珠江东 11 号置地广场 F 栋 18、19 层

  办公地址:广州市天河区珠江东 11 号置地广场F栋 18、19 层

  注册地址:深圳市福田区金田 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元

  注册地址:上海市虹口区场中 685 弄 37 号 4 号楼 449 室

  注册地址:深圳市罗湖区深南东 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

  办公地址:深圳市罗湖区深南东 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

  注册地址:市朝阳区建国门外光华 14 号 1 幢 11 层 1103 号

  办公地址:浙江省杭州市翠柏 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼

  注册地址:市朝阳区建国门外光华 14 号 1 幢 1 层、2 层、9 层、11 层、12 层

  注册地址:上海市崇明县长兴镇潘园公 1800 号 2 号楼 6153 室

  注册地址:深圳市罗湖区红岭中 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

  办公地址:深圳市罗湖区红岭中 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

  注册地址:深圳市福田区中心三 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、

  办公地址:深圳市福田区中心三 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、

  注册地址:南京市建邺区江东中 359 号国睿大厦 1 号楼 B 区 4 楼 A506 室

  注册地址:拱墅区登云 45 号(锦昌大厦)1 幢 10 楼 1001 室

  注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘

  注册地址:市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

  注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室

  注册地址:郑州市郑东新区金水东南、农业东西 1 号楼美盛中心 24 层 2405

  注册地址:市延庆区延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

  本基金通过把握宏观经济转折点,灵活配置权益类资产和固定收益类资产,并在严格控

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括

  中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、衍生工具(权证、股指期货)、债

  券(国债、金融债、企、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、

  中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等货币市场工具,以及法

  律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关)。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可

  基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 0%–95%;权证投资占基金资

  产净值的比例为 0%–3%;保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政

  府债券,其中现金不包括结算备付金、存出金、应收申购款等;其他金融工具的投资比

  例符律法规和监管机构的。如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例的,

  本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策取向、资本市场资金状况和市场情绪

  等因素,评估不同投资标的的风险收益特征,通过战略资产配置策略和战术资产配置策略的

  在战略资产配置策略方面,本基金管理人将分析影响不同类别资产中长期风险收益水平

  的基本面驱动因素和流动性驱动因素,其中基本面因素重点将关注企业盈利变化、通货膨胀

  预期和资产风险预期,流动性驱动因素将重点关注汇率变动和利率变动,判断相关驱动因素

  对证券市场的影响,评估类别资产预期风险收益特征,并结合相关数量分析模型,确定基金

  在战术资产配置策略方面,在维持通过战略性资产长期均衡的基础上,基金管理人将实

  时研究投资者结构变化和资产结构变化等影响供求结构的驱动因素,同时关注影响资产的绝

  在股票投资组合的构建和管理过程中,本基金将在大类资产配置的基础上,通过分析产

  业升级和产业转移的趋势,精选具有良好发展前景的产业;然后在产业精选的基础上进行行

  业分析和配置;最后,在细分行业内选择兼具估值和成长优势的个股构建股票投资组合。

  本基金管理人将从社会经济发展趋势、政策导向、产业周期等方面出发,分析产业升级

  和产业转移的趋势,精选具有良好发展前景的产业,以分享产业的成长收益。具体的产业精

  首先,分析产业与社会经济发展趋势的契合程度。在社会经济不同的发展阶段,推动经

  济增长的动力机制的变化将导致产业变迁,从而影响产业的发展前景。其中,契合社会经济

  发展的产业将获得较大发展,例如,城镇化、消费升级、城市化等将导致产业结构升级或出

  现新兴产业,影响相关产业的发展前景。本基金管理人将社会经济发展趋势,发掘产业

  其次,产业政策、技术支持政策和贸易战略等政策导向是推动产业结构改善的重要力量,

  将影响产业的发展径。基金管理人将深入分析产业结构的现状,结合国内外经济形势,预

  测和评估在经济结构优化调整的过程中可能出台和实施的产业政策。另外,国家对技术引进、

  技术和技术创新等技术支持政策将推动产业技术升级、促进产业从落后技术向高新技术

  ,从而节约资源、降低成本、提高产品利润。基金管理人将从技术应用前景出发,研究

  技术支持政策对产业结构的影响。最后,国家贸易战略将影响产品的供求关系,从而影响相

  关产业的发展前景。基金管理人将密切关注国家贸易战略的变化,发掘符合国家贸易战略的

  最后,所处的产业周期阶段将影响产业发展前景。世界经济大周期是世界经济产业结构

  发展过程中产业结构的平稳发展阶段与转换阶段交互更替形成的。同时,在这些经济周期的

  形成过程中,产业结构受各种因素的影响按自己的规律进行主导产业群的转换,每一个产业

  都有一个产生、发展和衰退的过程,即具有自己的生命周期。按照该产业在全部产业中所占

  比重的大小及其增长速度的变化,可以将一个产业的生命周期也划分为四个阶段,即形成期、

  成长期、成熟期与衰退期。基金管理人将从市场增长率、市场份额、用户购买行为等方面出

  在产业分析的框架之下,基金管理人将从行业生命周期、产业政策对行业发展的影响、

  行业生命周期分析方面:行业的生命周期分为四个阶段,即初创期、成长期、成熟期和

  衰退期。其中,成长期行业的利润增长率将超过市场平均水平,投资于该阶段行业获得超额

  收益的可能性将有较大提高。对于处于衰退期的行业,随着经济的复苏、产业创新或技术突

  破,将产生新的市场需求,降低生产成本,提高生产效率,这些行业将阶段性的繁荣或者重

  新获得长期成长。本基金将根据行业指数变化、行业整体增长率、销售额、利润率、竞争状

  况、定价方式、进入壁垒等方面进行综合分析,判断行业所处的生命周期,确定行业中长期

  产业政策对行业发展的影响方面:产业政策导致产业结构出现调整,导致其细分行业的

  发展出现显著变化。基金管理人将从产业政策出台背景、时机和政策取向出发,评估产业政

  行业竞争优势和潜力方面:本基金将从产业集中度、行业进入壁垒、行业核心技术发展

  状况、竞争状况、产品替代能力、议价能力、成本控制能力等方面出发,判断细分行业的结

  最后,除上述三种中长期行业选择策略外,基金管理人将通过主题分析、预期趋势判断、

  投资目标选择以及退出时点把握等流程设计,把握确定性事件提升相关企业的资产价值或盈

  在行业配置的基础上,将充分发挥基金管理人在个股选择方面的优势,通过定性与定性

  分析的有机结合,精选基本面良好、具有估值优势、成长性突出的上市公司,构建股票投资

  行业驱动因素分析:通过深入分析行业增长的驱动要素,寻找这些驱动因素作用下能够

  继续保持或者出现趋势性转折,并在未来将保持领先或者获得领先优势的上市公司。

  上市公司竞争力分析:对上市公司的资源禀赋、经营能力、盈利模式和业绩表现潜力等

  公司的发展可持续性分析:发展的可持续性是上市公司投资价值的重要考虑因素,本基

  金管理人将定性地从股权结构、公司治理、内控机制、经营战略等方面,分析和比较上市公

  成长指标:本基金管理人将通过净资产收益率、净利润增长率、主营业务收入增长率和

  估值指标:本基金主要采用相对价值评估方法选择其中价值被低估的公司,具体指标包

  发展可持续性指标:除关注上市公司成长性外,本基金将定量地从资产负债率、负债结

  在大类资产配置的前提下,通过对宏观经济走势、财政货币政策等进行分析和判断,积

  极主动的进行债券投资,以达到提高基金投资组合整体收益、降低风险的目的。其中,全面

  分析宏观经济、物价水平、财政政策和货币政策,预测未来市场利率走势,确定债券投资组

  合的久期。其次,通过分析不同类型债券的流动性、收益水平、税赋特点、利差变化趋势,

  进行类属配置、优化组合收益。最后,根据个券收益水平、流动性风险、信用风险等级、选

  本基金将深入研究资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前

  率水平等基本面因素,并且结合债券市场宏观分析的结果,评估资产支持证券的信用风

  险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险,辅以量化模型分析,评估其内在价值进行投资。

  本基金投资股指期货将以套期保值为主要目的。选择流动性好、交易活跃的合约,根据

  宏观经济因素和资本市场状况,通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价

  模型对其估值水平合的评估,并与现货资产进行匹配,选择合适的投资时机。本基金主

  要运用股指期货对冲系统性风险和特殊情况下的流动性风险(如大额申购赎回等),以达到

  本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。本基金在权证

  投资中综合考虑股票合理价值、标的股票价格,结合权证定价模型、市场供求关系、交易制

  度设计等多种因素估计权证合理价值,采用杠杆交易策略、看跌组合策略、组合成

  本策略、获利策略、买入跨式投资等策略达到改善组合风险收益特征的目的。

  以国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关为投资依据,并以基金份额持

  (1)合规原则。公司各类投资、研究业务应都当严格遵守国家有关法律法规和行

  (2)公平交易原则。公司应公平对待不同基金份额持有人、基金份额持有人和其他资

  产委托人,不得在不同基金财产之间、基金财产和其他委托资产之间直接或通过第三方交易

  等形式进行利益输送。公司应制定公平交易制度和公平交易规则,明确公平交易的原则和实

  (3)性原则。公司基金资产、其他委托资产和固有资产的运作应当严格分离;投

  资、研究、决策、交易和评估等部门和岗位应当在物理上和制度上隔离。不同的基金要

  (4)相互制约原则。投资业务部门和岗位的设置必须权责分明、相互牵制,并通过切

  (5)严格授权原则。授权制度是投资管理业务控制的核心,必须贯穿于公司投资管理

  1、投资决策委员会定期和不定期召开会议,根据基金投资目标,并综合考虑、经

  济及债券市场状况等因素决定基金的总体投资策略,审核并批准基金经理提出的资产、行业

  2、研究部通过宏观经济、行业研究、上市公司研究、债券市场研究、信用债券发行人

  3、基金经理在授权的范围内,根据投资决策委员会授权的资产类别配置比例(范围)、

  组合剩余期限(范围)和组合的信用风险结构(范围),以及内外部的研究支持,在自身的

  职权范围内确定具体的投资品种、数量、价位、策略等,构建、优化和调整投资组合,并进

  4、基金经理根据授权范围内的投资方案,结合市场的运行特点,根据权限范围内作出

  投资决定,并通过交易系统向中央交易室发出交易委托。交易员在执行交易前应检查核对基

  金经理交易指令是否符合投资、是否、合规、是否有效等。交易员根据投资和

  市场情况,按交易委托确定的种类、价格、数量、时间等要素,执行交易指令,最终实现投

  5、风险管理部定期对基金投资组合的收益率、收益归因分析、按风险调整的收益率等

  进行分析计算、将基金实际投资业绩与投资基准,以及与同行业可类比基金的业绩分别进行

  比较,定期或根据需要及时有效评价基金运作情况,为下一阶段投资工作提供参考。

  6、风险管理部根据市场变化对投资组合的资产配置和调整提出风险防范。监察稽

  核部对投资的执行过程进行合规。基金经理依据市场变化、申购赎回等情况,对投资组

  本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%。

  沪深 300 指数是由中证指数公司开发的中国 A 股市场统一指数,该指数的样本选自沪

  深两个证券市场,具有市场代表性强、流动性好、市场影响力高等特点,能够反映中国 A

  中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场

  的跨市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业

  基于本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够真实、客观地反映本基

  在本基金的运作过程中,如果法律法规变化,或指数编制机构调整或停止该指数的发布,

  或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基准,则基金管理人与基金托

  管人协商一致,并报中国证监会备案后公告,对业绩比较基准进行变更,而无需召开基金份

  本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于

  基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗

  基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同,复核了本报告中的财务指标、

  净值表现和投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、性陈述

  6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  8.1.报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十

  名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开、

  8.2.报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同的备选股票库之外的

  由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅

  本基金合同生效日为2014年5月7日,基金业绩截止日为2018年9月30日。

  注:本基金整体业绩比较基准构成为:沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%

  注:本基金整体业绩比较基准构成为:沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%

  2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

  注:长安产业精选混合A生效日为2014年5月7日,按基金合同,本基金自基金合同

  生效起6个月为建仓期,截止到建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例已符合基金合同

  的相关。基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间超过一年,图示日期为2014年5

  注:长安产业精选混合C于2015年11月16日公告新增,实际首笔C类份额申购申请于2015

  10、按照国家有关和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下:

  基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发

  送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如

  基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发

  送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支

  上述“一、基金费用的种类中第 3-9 项费用”,根据有关法规及相应协议,按费用

  基金销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本

  基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额销售服务费年费率为 0.50%,按前一日

  销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发

  送销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中支付给登记

  机构,经登记机构分别代付给各个销售机构。若遇节假日、公休日等,支付日期顺延。

  上述“一、基金费用的种类中第 4-10 项费用”,根据有关法规及相应协议,按费

  1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

  更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日期信息。

  更新了基金投资组合报告,本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 2018 年 9 月 30 日止。

  声明:天天基金网发布此信息目的在于更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站,不对您构成任何投资决策,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。